Bilance :

Přehled aktiv a pasiv uspořádaným daným způsobem k určitému okamžiku.Jsou podkladem k podvojnému účetnictví.Pro řízení hospodářských prostředků potřebujeme přesné informace o změnách a využívání i o obnově hospodářských prostředků.


- Rozvahové položky :

Jednotlivé složky aktiv a pasiv a hospodářských prostředků


- Rozvahové vztahy :

Peněžní částky u rozvahových položek.Podrobné členění aktiv a pasiv a jejich seskupování stanoví zvláštní předpisy, které upravují závazné vzory rozvahy.Poprvé se rozvaha sestavuje při zahájení činnosti účetní jednotky, další rozvahy se vyhotovují vždy za období určené platnými právními předpisy = těmto rozvahám říkáme ŘÁDNÉ ROZVAHY, sestavují se K ROZVAHOVÉMU DNI.


- Účetní období :

Časový úsek mezi dvěma rozvahovými dny


- Mimořádná rozvaha :

Rozvaha, která je zapotřebí sestavit také ke dni zániku účetní jednotky a při jejím splynutí s jiným podnikem.

ROZVAHA

Aktiva ( MAJETEK a v jaké podobě je ) Pasiva ( KAPITÁL a z jakých zdrojů je opatřen )

1) Investiční majetek 1) Vlastní zdroje :

- Budovy - Zisk

- Pozemky - Základní jmění

- Stroje - Rezervní fond

- Dopravní prostředky - Nerozdělený zisk

- Inventář 2) Cizí zdroje

2) Oběžný majetek - Dlouhodobé bankov. úvěry

- Materiál na skladě - Krátkodobé bankov. úvěry

- Výrobky - Směnky k úhradě

- Zboží - Ostatní závazky

- Pohledávky za odběrateli - Závazky vůči zaměstnanc.

- Ostatní pohledávky - Závazky vůčí fin. úřadům a

- Pokladna Institucím Soc. zabezpeč.

- Směnky k inkasu - Dlouhodobé závazky

- Pohledávky - Krátkodobé závazky

- Zásoby 3) Ostatní pasiva

- Peněžní prostředky

3) Ostatní aktiva

AKTIVA CELKEM PASIVA CELKEM

Maturitní otázka číslo 3 - ekonomie

Téma :

Rozvaha podniku

- Úvod :
K řízení své hospodářské činnosti potřebují podniky především údaje o hospodářských prostředcích.Proto se sestavují k určitému dni, např. k poslednímu sni v měsíci apod., přehled o svých hospodářských prostředcích s uvedením příslušných zdrojů jejich krýti = PŘEHLED AKTIV A PASIV.Pro účely účetnictví a pro potřeby řízení a kontroly zapisujeme hospodářské prostředky a zdroje jejich krytí, zajištěné v určitém dni, do přehledné sestavy zvané ROZVAHA.Rozvahu sestavujeme nejčastěji ve formě tabulky, která má dvě strany :
1) Levá strana : Na tuto stranu nadpisujeme AKTIVA a uvádíme v ní jaké složení, tj. formu, mají hospodářské prostředky podniku.
2) Pravá strana : Tuto stranu nadpisujeme PASIVA a uvádíme na ní zdroje krytí hospodářských prostředků = pravá strana odpovídá na otázku z jakých zdrojů si podnik tyto prostředky opatřil.

Protože se na obou stranách rozvahy zachycují v peněžním vyjádření jedny a tytéž hospodářské prostředky, uspořádané však podle dvou různých hledisek, musí se SOUČET AKTIVA A PASIV ROVNAT!.Tato rovnost stran rozvahy se nazývá rozvahová rovnováha. Aktiva a pasiva uvádíme v účetnictví v jejich peněžním vyjádření t. j. v korunách Českých.Součet aktiv a pasiv musí být v číselné rozvaze, proto jejich vzájemný vztah můžeme vyjádřit rovnicí AKTIVA = PASIVA.

B. Optimalizace poměru mezi DlK:KrK (optimalizace struktury dluhů) – DlCK:KrCK

KrK (KrCK) by měl být financován pouze likvidním majetkem (peněžními prostředky, splatnými pohledávkami, výrobky), těch složek majetku, kterými lze tyto krátkodobé dluhy rychle a beze ztráty splatit (prodej materiálu je špatný).

DlK (DlCK+VK) by měl krýt DlM nebo trvalý OM.


- kriterium pro optimalizaci poměru je struktura majetku

- majetek s odpovídající dobou využitelnosti by měl být kryt K s odpovídající dobou splatnosti

- pokud DlK financujeme KrM je to neefektivní (DlK je dražší) a naopak pokud KrK (KrCK) financuji DlM je to vysoce rizikové (vysoce efektivní)


Pokud OM > KrCK = rozdíl je čistý pracovní kapitál (ČPK)

- ČPK je část OM, která je skryta v DlK

- ČPK je část peněžních prostředků, která podniku zůstane k dispozici po úhradě všech běžných závazků


- přiměřená výše ČPK je ukazatelem dobré finanční situace podniku

- podnikatel chce přiměřenou ČPK, aby mohl hradit závazky


KrCK > OM = rozdíl je nekrytý dluh


à složité otázky (jakou strukturu?) řešíme vyrovnáváním dvou hlavních faktorů výnosnosti a rizika

Rozvaha
- měla by být taková, aby přehledně ukazovala strukturu majetku, zdrojů K a určovala finanční situaci

- porovnáním dvou rozvah po určitém období dokážeme zjistit vývoj situace

CK podle rozvahy (věřitelů)

rezervy (vytvářené účelově na vrub N, prostředky na budoucí dluhy)

a) bankovní úvěry (krátkodobé, dlouhodobé)

b) závazky (krátkodobé, dlouhodobé)


N na CK
a) úrok

b) ostatní výdaje spojené s vydáním


à CK je levnější než VK, KCK je levnější než DCK


Důvody použití CK
1. podnikatel nedisponuje potřebným ZK (muší ředit K, což je dražší)

2. podnik přechodně nedisponuje potřebným K v dané době (projekt)

3. použitím CK nevznikne tomu, kdo jej poskytne žádné právo v přímém řízení podniku

4. CK je levnější než VK, navíc zvěšuje výnosnost VK

- úroková míra > než míra podílu na zisku

- úroky jsou součástí N a snižují zisk (daňový základ), daňové zatížení podniku


NCK = úroková míra (1 – sazba daně)

př. 20% *(1 - 0,3) = 14% (skutečně dopadá na podnik v N)


- protože úroky z úvěru jsou součástí N, daňový efekt spouštěcího kapitálu

Ve vztahu k prodeji hodnotíme výnosovou situaci ukazatelem

Zisk před zdaněním
Rentabilita tržeb = ------------------------------
Tržby


Finanční rentabilita – Ve vztahu ke schopnosti placení hodnotíme finanční stabilitu ukazateli
likvidity. Podnik musí za každých okolností dostát svým závazkům. Pro plynulý chod finančních operací je přitom nejdůležitější to, aby podnik byl vždy schopen uhradit své krátkodobé závazky. Schopnost dostát krátkodobým závazkům, která se souhrnně nazývá likvidita, má tedy zřejmě různou kvalitu. Likvidita je schopnost přeměnit majetek v peníze.


Finanční analýza umožňuje získat představu o výsledcích hospodaření podniku. Výnosová situace podniku se hodnotí na základě ukazatelů rentability kapitálu a rentability výnosů (tržeb), jeho finanční stability pak ukazateli likvidity a zadluženosti.

Vstupní údaje pro finanční analýzu získáváme z účetní evidence, souhrnné údaje jsou obsaženy především ve výsledovce a rozvaze.

Máme-li k dispozici souhrnné údaje, které podnik v návaznosti na účetnictví sestavuje pro přiznání k dani z příjmu a pro statické účely, musíme je pro finanční analýzu sestavit do potřebné formy. To se týká především výsledovky.

Hodnocení výsledků je založeno na ekonomickém srovnávání. Pomocí něho získáváme představu o změnách ekonomických proporcí proti minulému období nebo představu o uplynulém vývoji v časové řadě.


Rozvaha

Rozvaha představuje rekapitulaci aktiv a pasiv (majetku a kapitálu). Sestavuje se pro zjištění stavu ke konci účetního období. Údaje z rozvahy slouží pro hodnocení hospodaření podniku. Pro účetní uzávěrku, daňové a statické účely se rozvaha sestavuje vždy pro stav 31.12. běžného roku. Rozvaha obsahuje soubor údajů použitelných pro získání představy o majetkové a kapitálové struktuře podniku.