e) Provádění dalších činností :
- Vede účty státnímu rozpočtu, poskytuje mu úvěry a pravuje státní dluhy.
- Vede účty bank; přijímá jejich vklady, poskytuje jim úvěry.
- Vyhlašuje kurs české měny k cizí měně.
- Spravuje měnové rezervy ve zlatě a devizových prostředcích.
- Rizika banky :
1) úvěrové riziko - nesplacení úvěrů. obtížné vymáhání.
2) Riziko likvidity - vznikne-li časový nesoulad mezi příjmy a výdaji banky.
3) Úrokové riziko - nesprávný odhad vývoje úrokových sazeb.
4) Devizové riziko - ovlivňuje vývoj kurzů mezi měnami.
- Povinnost ČNB :
+) Nejméně 2x ročně podávat zprávu parlamentu o měnovém vývoji.
2. Nejméně 1x za 3 měsíce informovat o měnovém vývoji veřejnost.
- Komerční ( obchodní ) banky :
Hlavním cílem je dosažení růstu.O povolení působnosti rozhoduje ČNB.
Zobrazují se příspěvky se štítkemČNB. Zobrazit všechny příspěvky
Zobrazují se příspěvky se štítkemČNB. Zobrazit všechny příspěvky
Za tím účelem ČNB :
b) Vydávání bankovek a mincí :
Centrální banka má výhradní právo emise hotovostních peněz, tj. bankovek, mincí včetně mincí pamětních.ČNB má právo stanovit nominální hodnoty, rozměry, hmotnost, materiál, vzhled a další náležitosti a jejich vydání v oběhu.Bankovky musí obsahovat ochranné prvky : jsou tištěny na speciálním bankovním papíře s vodoznakem, okénkovým proužkem, soutisková značka a skrytý obrazec.
c) Řízení peněžního oběhu, platebního styku a zúčtování bank :
Ústřední banka řídí hotovostní peněžní oběh, stanový zásady vedení účtů klientů u bank a provádění platebního styku mezi bankami a zúčtování na těchto účtech, stanový zásady platebního styku mezi bankami a způsob používání platebních prostředků při platebním styku.Každá banka má u ČNB otevřen účet, na kterém má uloženy prostředky pro krytí svých plateb, nebo plateb klientů ve prospěch jiných bank nebo klientů, kteří mají účty uvedené u jiných bank.Kontrola krytí plateb zabraňuje vzniku nesolventnosti z jedné banky na další prostřednictvím mezibankovního styku.
d) Vykonávání bankovního dohledu :
ČNB vykonává dohled nad ostatními bankami.Cíle bankovního dohledu je omezit rizika spojená s vykonáváním bankovních činností v obchodních bankách a specializovaných institucích.Pozornost ČNB je zaměřena na likviditu jednotlivých bank.
Centrální banka má výhradní právo emise hotovostních peněz, tj. bankovek, mincí včetně mincí pamětních.ČNB má právo stanovit nominální hodnoty, rozměry, hmotnost, materiál, vzhled a další náležitosti a jejich vydání v oběhu.Bankovky musí obsahovat ochranné prvky : jsou tištěny na speciálním bankovním papíře s vodoznakem, okénkovým proužkem, soutisková značka a skrytý obrazec.
c) Řízení peněžního oběhu, platebního styku a zúčtování bank :
Ústřední banka řídí hotovostní peněžní oběh, stanový zásady vedení účtů klientů u bank a provádění platebního styku mezi bankami a zúčtování na těchto účtech, stanový zásady platebního styku mezi bankami a způsob používání platebních prostředků při platebním styku.Každá banka má u ČNB otevřen účet, na kterém má uloženy prostředky pro krytí svých plateb, nebo plateb klientů ve prospěch jiných bank nebo klientů, kteří mají účty uvedené u jiných bank.Kontrola krytí plateb zabraňuje vzniku nesolventnosti z jedné banky na další prostřednictvím mezibankovního styku.
d) Vykonávání bankovního dohledu :
ČNB vykonává dohled nad ostatními bankami.Cíle bankovního dohledu je omezit rizika spojená s vykonáváním bankovních činností v obchodních bankách a specializovaných institucích.Pozornost ČNB je zaměřena na likviditu jednotlivých bank.
Z důvodů minimalizace rizik vydává ČNB pravidla obezřetného podnikání
1) Pravidlo kapitálové přiměřenosti = Dodržení stanoveného poměru mezi kapitálem a celkovým objemem jejich aktiv.
2) Pravidlo likvidity = zajištění dostát svých závazků do termínu splatnosti.
3) Pravidlo úvěrové angažovanosti = udržování pohledávek banky vůči jednotlivým klientům na obezřetné úrovni.
- Centrální banka ( Česká národní banka ) :
- Úloha centrální banky :
1) Centrální
2) Střední
3) Emisní
4) Cedulová
ČNB je právnickou osobou se sídlem v Praze ( u Náměstí Republiky ).Při nakládání s vlastním majetkem má postavení podnikatele.Jejím hlavním cílem je zabezpečit stabilitu české měny.Za tím účelem ČNB :
a) Určuje měnovou politiku :
Je to soubor opatření, kterými stát ovlivňuje nabídku peněz = celkové množství peněz v ekonomice.Množství peněz v ekonomice má vliv na hospodářský růst, zaměstnanost, inflaci i stav platební bilance dané země se zahraničím.Nabídka peněz souvisí s výši poptávky = celkové výdaje v ekonomice za danné období.Tj. výdaje domácností, podniků, vlády, případně zahraničních subjektů.Zvýšená nabídka peněz způsobuje vyšší poptávku.Vyšší poptávka stimuluje hospodářský růst, ale představuje riziko zvýšení inflace.Snížení nabídky peněz způsobuje pokles poptávky, snižují se inflační tlaky v ekonomice, ale zároveň dochází ke stimulaci ekonomického růstu a v hospodaření zpravidla narůstá míra nezaměstnanosti.Stát se proto snaží nabídku peněz ovlivňovat, a to tak, že provádí určitou měnovou politiku.Základním cílem měnové politiky je udržení stability měny, aby nedocházelo k inflaci.Proto k ovlivňování nabídky používá nástroje měnové politiky.
2) Pravidlo likvidity = zajištění dostát svých závazků do termínu splatnosti.
3) Pravidlo úvěrové angažovanosti = udržování pohledávek banky vůči jednotlivým klientům na obezřetné úrovni.
- Centrální banka ( Česká národní banka ) :
- Úloha centrální banky :
1) Centrální
2) Střední
3) Emisní
4) Cedulová
ČNB je právnickou osobou se sídlem v Praze ( u Náměstí Republiky ).Při nakládání s vlastním majetkem má postavení podnikatele.Jejím hlavním cílem je zabezpečit stabilitu české měny.Za tím účelem ČNB :
a) Určuje měnovou politiku :
Je to soubor opatření, kterými stát ovlivňuje nabídku peněz = celkové množství peněz v ekonomice.Množství peněz v ekonomice má vliv na hospodářský růst, zaměstnanost, inflaci i stav platební bilance dané země se zahraničím.Nabídka peněz souvisí s výši poptávky = celkové výdaje v ekonomice za danné období.Tj. výdaje domácností, podniků, vlády, případně zahraničních subjektů.Zvýšená nabídka peněz způsobuje vyšší poptávku.Vyšší poptávka stimuluje hospodářský růst, ale představuje riziko zvýšení inflace.Snížení nabídky peněz způsobuje pokles poptávky, snižují se inflační tlaky v ekonomice, ale zároveň dochází ke stimulaci ekonomického růstu a v hospodaření zpravidla narůstá míra nezaměstnanosti.Stát se proto snaží nabídku peněz ovlivňovat, a to tak, že provádí určitou měnovou politiku.Základním cílem měnové politiky je udržení stability měny, aby nedocházelo k inflaci.Proto k ovlivňování nabídky používá nástroje měnové politiky.
Nástroje monetární politiky:
Nepřímé nástroje:
- Diskontní sazba: úroková sazba, za kterou poskytuje CEB úvěry ostatním bankám. Čím je tato sazba větší, tím jsou úvěry dražší, a tím méně si budou banky půjčovat, a tím se sníží množství peněz v oběhu.
- PMR: jsou pohledávky CEB vůči ostatním KB. Tyto rezervy nejsou úročeny. Zvýšením těchto rezerv se sníží množství peněz v oběhu a naopak.
- Operace na volném trhu: CEB nakupuje nebo prodává cenné papíry, a tím stahuje peníze z oběhu, nebo naopak uvolňuje peníze do oběhu.
Přímé nástroje CEB:
- Povinné vklady: KB mají povinnost si zakládat u CEB běžný účet. CEB pak kontroluje směr dotací.
Fungování monetární politiky při regulaci AD:
Expanze monetární politiky vede posunu nabídky peněz doprava, tj. ke zvýšení nabídky peněz. V důsledku toho se zvýší AD. V krátkém období je křivka AS horizontální. to znamená, že monetární politiky je maximálně účinná. V dlouhém období má monetární expanze za příčinu inflaci. V dlouhém období je inflace čistě monetární jev.
Kvantitativní teorie peněz - základem je kvantitativní rovnice peněz M .V = P . Y Kde M je množství peněz v oběhu a V je rychlost obratu peněz, Y je důchod a P je cenová hladina. Východiskem je, že V se nemění, stejně jako se nemění P. Z toho vyplývá, že změny v množství peněz v oběhu mají vliv pouze na cenovou hladinu. M = k . PY
k = 1/V = koeficient důchodové rychlosti oběhu peněz. P = M/kY --- dokazuje tvar křivky AD a její hyperboličnost.
- Diskontní sazba: úroková sazba, za kterou poskytuje CEB úvěry ostatním bankám. Čím je tato sazba větší, tím jsou úvěry dražší, a tím méně si budou banky půjčovat, a tím se sníží množství peněz v oběhu.
- PMR: jsou pohledávky CEB vůči ostatním KB. Tyto rezervy nejsou úročeny. Zvýšením těchto rezerv se sníží množství peněz v oběhu a naopak.
- Operace na volném trhu: CEB nakupuje nebo prodává cenné papíry, a tím stahuje peníze z oběhu, nebo naopak uvolňuje peníze do oběhu.
Přímé nástroje CEB:
- Povinné vklady: KB mají povinnost si zakládat u CEB běžný účet. CEB pak kontroluje směr dotací.
Fungování monetární politiky při regulaci AD:
Expanze monetární politiky vede posunu nabídky peněz doprava, tj. ke zvýšení nabídky peněz. V důsledku toho se zvýší AD. V krátkém období je křivka AS horizontální. to znamená, že monetární politiky je maximálně účinná. V dlouhém období má monetární expanze za příčinu inflaci. V dlouhém období je inflace čistě monetární jev.
Kvantitativní teorie peněz - základem je kvantitativní rovnice peněz M .V = P . Y Kde M je množství peněz v oběhu a V je rychlost obratu peněz, Y je důchod a P je cenová hladina. Východiskem je, že V se nemění, stejně jako se nemění P. Z toho vyplývá, že změny v množství peněz v oběhu mají vliv pouze na cenovou hladinu. M = k . PY
k = 1/V = koeficient důchodové rychlosti oběhu peněz. P = M/kY --- dokazuje tvar křivky AD a její hyperboličnost.
Proces generování peněz
- za prvé: CEB rozhodne o výši PMR; za druhé: bankovní systém považuje tyto rezervy za vstup a přeměňuje je v mnohem větší množství bankovních peněz. Oběživo plus tyto bankovní peníze pak představují nabídku peněz M1. Banky mohou postupně vytvářet peníze. Působí zde proces multiplikace. Příčinou je takzvaný peněžní multiplikátor = 1/PMR krát původní vklad. Tímto způsobem se z původně uložené tisícikoruny při desetiprocentních PMR stane na konci multiplikačního procesu deset tisíc korun. Banky tak vytvářejí nové peníze. Nebo-li: Je-li zákonem stanovená povinná rezerva deset procent budou nové vklady desetinásobkem rezervy. Avšak jakmile se část ze zvýšených vkladů přelévá do oběživa či nepeněžních aktiv, nebo když banky drží přebytečné rezervy, pak se tvorby vkladu odchýlý od poměru 1/povinný podíl rezerv.
CEB, její cíle a nástroje její monetární politiky:
Funkce CEB:
- emisní funkce - pouze CEB má právo emitovat nové hotovostní peníze na daném území
- CEB je nositelem monetární politiky.
Cíle CEB:
- stabilita kupní síly měny
- plná míra zaměstnanosti
- zabezpečení stabilního ekonomického růstu
- rovnováha platební bilance
Současně lze zpravidla naplnit jen dva z těchto cílů. K naplnění hlavního cíle postupuje banka přes nabídku peněz, regulaci úrokových měr a ovlivňování devizových kurzů. S rostoucí nezávislostí CEB na vládní politice roste účinnost monetární politiky.
Nástroje monetární politiky:
Nástroje CEB dělíme na přímé a nepřímé.
CEB, její cíle a nástroje její monetární politiky:
Funkce CEB:
- emisní funkce - pouze CEB má právo emitovat nové hotovostní peníze na daném území
- CEB je nositelem monetární politiky.
Cíle CEB:
- stabilita kupní síly měny
- plná míra zaměstnanosti
- zabezpečení stabilního ekonomického růstu
- rovnováha platební bilance
Současně lze zpravidla naplnit jen dva z těchto cílů. K naplnění hlavního cíle postupuje banka přes nabídku peněz, regulaci úrokových měr a ovlivňování devizových kurzů. S rostoucí nezávislostí CEB na vládní politice roste účinnost monetární politiky.
Nástroje monetární politiky:
Nástroje CEB dělíme na přímé a nepřímé.
Poptávka po penězích:
Poptávka po penězích vzniká z naší potřeby mít prostředek směny, tj. transakční poptávky. Držíme oběživo a šekové účty, abychom mohli kupovat statky a platit své účty. S růstem našich důchodů vzrůstá i hodnota kupovaných statků, potřebujeme tudíž více peněz pro naše transakční účely, čímž roste naše poptávka po M1. Transakční poptávka po M bude citlivá na náklady držby peněz. Když úrokové sazby z alternativních aktiv vůči úrokové sazbě z peněz relativně rostou, lidé a podniky mají tendenci snížit držbu peněz. Kromě toho si lidé někdy drží peníze jako aktivum. Chtějí chránit část svého bohatství před výkyvy ekonomického života, vystříhat se tak pošetilosti dát všechna svá vajíčka do jediného košíku. Jeden z těchto košíku, který chtějí mít všichni investoři, je košík mimořádně bezpečného aktiva. Tímto aktivem může být vysoce výnosný šekový účet, část M1, nebo to mohou být skoropeníze v M2, možná úsporový účet nebo peněžní fond.
Bankovní sektor a nabídka peněz:
Finanční instituce převádějí peníze od věřitelů k dlužníkům. Přitom vytvářejí finanční nástroje (jakými jsou šekové nebo úsporové účty). Z makroekonomického hlediska jsou ale nejdůležitějším nástrojem bankovní peníze, které dnes poskytují především komerční banky. Každá banka má po ruce fondy nebo aktiva ve formě pohotové hotovosti nebo ve formě fondů u CEB zvané rezervy. Banka maximalizuje svůj zisk, pokud používá vložené peníze k provádění peněžních transakcí, jako je poskytování úvěrů, nebo nakupování cenných papírů. Z toho vyplývá, že banky mohou doslova tvořit peníze. Na každý typ vkladů jsou zákonem stanoveny povinné minimální rezervy a to nezávisle na skutečné potřebě pohotové hotovosti. Hlavní funkcí PMR stanovených zákonem je umožnit CEB kontrolovat objem šekových vkladů, které mohou banky generovat. Tím, že určí vysoké, pevné zákonem stanovené PMR, může CEB lépe kontrolovat nabídku peněz.
Bankovní sektor a nabídka peněz:
Finanční instituce převádějí peníze od věřitelů k dlužníkům. Přitom vytvářejí finanční nástroje (jakými jsou šekové nebo úsporové účty). Z makroekonomického hlediska jsou ale nejdůležitějším nástrojem bankovní peníze, které dnes poskytují především komerční banky. Každá banka má po ruce fondy nebo aktiva ve formě pohotové hotovosti nebo ve formě fondů u CEB zvané rezervy. Banka maximalizuje svůj zisk, pokud používá vložené peníze k provádění peněžních transakcí, jako je poskytování úvěrů, nebo nakupování cenných papírů. Z toho vyplývá, že banky mohou doslova tvořit peníze. Na každý typ vkladů jsou zákonem stanoveny povinné minimální rezervy a to nezávisle na skutečné potřebě pohotové hotovosti. Hlavní funkcí PMR stanovených zákonem je umožnit CEB kontrolovat objem šekových vkladů, které mohou banky generovat. Tím, že určí vysoké, pevné zákonem stanovené PMR, může CEB lépe kontrolovat nabídku peněz.
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)