Analýza ziskovosti a rentability podniku :

1) Ziskovost = tržby a zisk

2) Rentabilita = Za jak dlouho si podnik může koupit celý svůj majetek znovu.


- Analýza CASH FLOW :

Pohotové finanční prostředky, na této analýze závisí výše termínu a splácení úvěrů.


- Analýza efektivnosti investiční akce :

Vliv úvěru na snížení nákladů, zvýšení výroby či zisku.


- Analýza likvidity :

Analýza pohledávek k půjčkám a závazkům.


- Rozhodnutí banky :

Poskytnutí úvěru, podepsání úvěrové smlouvy.


- Úvěrová smlouva :

Pokud banka rozhodne poskytnout úvěr, uzavře se zákazníkem úvěrovou smlouvu.

Úvěrová smlouva obsahuje zejména tyto údaje :

1) Jméno a adresa zákazníka.

2) Název banky.

3) Účel úvěru.

4) Výše úvěru.

5) Výše úrokové sazby.

6) Termíny a čístky čerpání úvěru.

7) Způsob čerpání úvěru ( převodem na BÚ ).


Článek podporuje:
ohebné kloubové plastové hadice

4.6. Cash flow

- rozdíl mezi ziskem a CF spočívá v tom, že existuje rozdíl mezi N a výdaji, V a příjmy

- koncepce CF je založena na příjmech a výdajích

zisk 1 2 å CF 1 2 å

V(T) 1000 0 1000 CF+(P) 700 300 1000

N 800 0 800 CF-(V) 700 0 700

zisk 200 0 200 CF 0 300 300






Zjišťování CF
- pro tuto činnost se vystavuje výkaz CF

o stav peněz (pokladna, ceniny, účet, na cestě)

o stav zásob


peněžní fondy

- pokud vyjdeme z rozvahy, tak zdrojem peněžních fondů je růst dluhů a snížení aktiv

- pokud jde o užití peněžních fondů, pak snížení dluhů a růst aktiv

1. Přímá metoda (JDU)

- spočívá ve sledování všech příjmů produkujících peněžní fondy a všech výdajů spotřebovávajících peněžní fondy (PR) – čistý CF

2. Nepřímá metoda (PDU)

- vyjdeme z čistého zisku ke kterému přičteme ty náklady, které pro podnik neznamenají vydání peněz, odečteme ty výnosy (tržby), které neznamenaly příjem peněz


Výkaz o CF
- CF se zjišťuje za provozní, finanční a investiční činnost

- v tržních podmínkách je CF důležitější při finančním rozhodování firem než kategorie zisku à vede totiž k jasnějším závěrům

Plán tvorby zisku

– obsahuje údaje, které jsou shrnutím podkladů vyplývajících z analýzy a průzkumu
trhu na straně jedné a věcných i ekonomických předpokladů zabezpečení výroby na straně druhé.
Plán peněžních příjmů a výdajů – je shrnutím údajů o očekávaném pohybu peněžních prostředků,
tedy o peněžních tocích.
Požadavky na majetek – Součástí plánu jsou uvažované kapitálové výdaje, především:
1) Investice na pořízení HIM
- pro obnovu a technické zhodnocení
- pro rozvoj podniku
2) Výdaje na inovace výrobků
3) Ekologické výdaje
Potřeba finančních zdrojů – Zde se plán zaměřuje na možnosti obstarání potřebného kapitálu.
Ekonomické předpoklady – Podnik jako ekonomický systém je propojen s jeho ekonomickým okolím.
Perspektivní chování okolí podniku je významným činitelem, který ovlivňuje jeho rozvoj.

Finanční plánování je specificky zaměřená, kvalifikovaná činnost, jejímž výsledkem je takové řešení,
které zabezpečuje žádoucí výnosovou situaci a finanční stabilitu podniku na zvoleném časovém horizontu.
Finanční plánování se zaměřuje na vyjádření a hodnocení ekonomických důsledků realizace komplexu opatření, která mají v podniku uskutečnit v daném výhledu.
Pro řízení podniku má rovnocenný význam jak krátkodobé, tak i dlouhodobé finanční plánování. Oba typy plánování se vzájemně doplňují a jsou propojeny především plánováním hotovosti, které si klade za cíl udržovat solventnost a likviditu podniku.
Hodnocení podnikatelských záměrů je důležitou součástí dlouhodobého plánování. Zejména v této oblasti se používají specifické metody hodnocení, především výpočet doby návratnosti úvěru, testování výnosnosti pomocí výpočtu netto současné hodnoty peněžních toků a výpočet vnitřního výnosového procenta.
Komplex důsledků realizace všech plánovaných akcí se do tvorby zisku, očekávaného vývoje hotovosti a rozvahy nejúčelněji promítají za podpory speciálních počítačových programů.